摘要
GGII预测，到2025年，中国锂电池隔膜出货量有望达到330亿平方米。
隔膜是锂电池材料中技术壁垒最多的一种，约占锂电池材料成本的2-5%。隔膜主要由聚烯烃制成，包括聚丙烯(PP)、聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)和聚乙烯(PE)复合材料。它的作用是分隔电池的正负极，防止两极接触造成短路，这决定了电池的内阻、循环寿命和电池容量。
根据生产工艺的不同，隔膜可分为干法和湿法，其中干法又可分为干法单向拉伸和干法双向拉伸。从隔膜产品结构来看，中国锂电池隔膜市场仍以湿法隔膜为主。2022年上半年，湿式分离器市场份额进一步上升，达到79%。
不同生产工艺的2022H1隔膜
出货比例(单位：%)
资料来源：高级工程工业研究所
从中国隔膜市场来看，根据GGII的数据，得益于新能源汽车需求的增加和动力电池出货量的增加，中国隔膜市场整体增长迅速。
2022年上半年，中国锂电池隔膜市场出货量达到54亿平方米，同比增长超过55%。GGII预测，到2025年，在电力和储能市场强劲需求增长的推动下，中国锂电池隔膜出货量有望达到330亿平方米。
2017-2025年中国锂电池隔膜
出货量及预测(单位：亿平方米)
备注：仅统计基膜出货，下同。
资料来源：高级工程工业研究所
从我国隔膜产能的区域分布来看，锂隔膜现有产能主要集中在华东地区，其次是华中、华北和华南地区。其中华东地区占中国隔膜产能的近一半，主要是江苏省的贡献，占华东地区产能的近60%。华中地区现有隔膜产能主要集中在湖北、湖南两省，两地产能合计超过20亿平方米。
华北现有产能主要分布在山西、河北两省，有沧州明珠、金立、厚生等一批知名企业。华南现有隔膜产能全部来自广东，产能主要来自恩杰、中兴新材、兴源材料等头部企业。虽然西南地区现有产能不高，但得益于锂电池行业的快速发展，产能有望快速提升。西北和东北地区现有锂电池隔膜产能相对较小。
2022年中国锂电池隔膜
现有生产能力的区域分布
(单位：亿平方米，%)
注：华东地区不包括台湾省省，下同。
数据源：
高技术产业研究所
根据锂电池隔膜的主要企业
各基地生产能力统计
中国锂电池隔膜产能分布图
注意：颜色越深。
意味着这个地区现有的生产能力越大。
括号中是未来的规划容量。
在建企业
数据源：
高技术产业研究所
从锂电池隔膜产能的具体省份分布来看，江苏省是锂电池隔膜现有产能最大的地区，主要来自星源材料(常州基地和南通基地)、恩杰(常州基地和无锡基地)、苏州李杰(苏州基地)等企业的产能分布。根据江苏省分离器企业产能规划，未来江苏省分离器总规划产能将达到180亿平方米，产能规模继续领先全国。
虽然目前安徽省分离器的生产能力只有6亿平方米，但它已经吸引了大量上下游企业
湖北省也是锂电池隔膜企业投资/扩产的主要地区。得益于当代安培科技有限公司、比亚迪、亿纬锂能、中创新航等一批头部动力电池企业在湖北投资，带动了上下游配套企业的入驻。其中隔板未来规划产能75亿平方米，主要是中兴新材料(武汉基地)、恩杰(荆门基地)、金立股份(枝江基地)的贡献。
隔膜是锂电池四大关键材料中实现国产化的最新一环。行业存在一定的技术壁垒。随着近两年隔膜行业并购的完成，隔膜市场集中度进一步提升。
2022年上半年，TOP3企业市场份额上升至65%，TOP6企业市场份额超过83%。TOP6企业拥有雄厚的资金和积累的技术和客户，这些企业仍将是未来投资/扩张的主要对象。从扩产产品类型来看，湿法隔膜产品仍是扩产主力，占总计划产能的75%以上。
GGII估计未来隔膜行业仍有一定的产能空缺，各地可依托自身锂电池产业规划和周边需求，重点引进隔膜企业。但需要注意的是，随着锂电池隔膜的产能扩张和现有产能的释放，未来价格会逐渐下降。企业只有拥有大量的客户资源，并不断投资R&D和创新，才能在未来的市场竞争中取胜。
因此，需要重点关注头部企业的投资/扩张和业务动向以及隔膜新技术的发展方向，及时建立隔膜企业投资项目库，研究了解借助外力进行企业扩张的可能性，根据发展需要选择重点投资目标企业，有目的、有方向、有针对性地引进隔膜项目。
GGII brand成立于2006年，是中国新兴产业的权威研究咨询机构和智库，专注于锂电池、氢电池、储能、机器人、新型显示、智能汽车、新材料等新兴产业。凭借专业的分析方法、深入的产业研究基础和丰富的产业资源，GGII已为70多个地方政府和园区提供了长期规划和咨询服务。
服务项目包括广东新材料产业规划、深圳新能源汽车产业规划、深圳机器人产业规划、宁德锂电产业规划、常州锂电及智能制造产业规划、重庆新能源产业规划及投资引导、南昌新型显示产业规划等多个大型项目。
合作的政府客户包括广东、江苏、浙江、湖北、山东、四川、安徽、重庆、福建、湖南、贵州、青海、广西、甘肃、山西等政府单位，服务内容包括产业研究与规划、辅助投资服务、项目优化/判断、产业峰会等。得到了地方政府的良好认可。
审核编辑：李倩